中国建设银行宋佐军：打通行业价值链 打造普惠财富管理丨金融新未来

刊首语：2022，中国值链信念如磐，建设军打奋楫前行。银行业新浪财经推出《金融新未来》年度专题，宋佐专题包含“财富未来”、通行“普惠前行”、打造“数字新局”、普惠“发展之路”四大篇章，财富回顾奋进路，管理丨金展望新征途。融新 随着数字化转型步伐的中国值链不断加快，金融科技领域布局方向也正走向纵深。建设军打新浪财经联合《银行家》杂志社共同推出《数字新局》，银行业聚焦金融机构加快推进数字化转型，宋佐赋能实体经济和产业发展。通行

宋佐军 中国个人金融部副总经理

建设银行“十四五”规划将大财富管理列为战略重点，从2021年到现在，建设银行既有宏观的考虑，也有实践的探索。在大财富管理领域的定位上，我们确定了四个主轴，也就是建设银行的财富管理理念。

一是普惠。建设银行新金融理念首先是普惠，金融是服务大多数人而不是少数人，这个理念也要传导到财富管理领域，要把银行原来擅长的中高端客户理财业务向长尾客户、大众客户延伸，让更多的享受到财富管理专业服务。

二是共享。与各类机构共享价值，把整个大财富管理价值链打通，包括C端的财富、客户需求，B端的资产管理、融资服务，把财富管理、资产管理、投资银行以及相应的交易、托管等整个价值链打通，实现集团内部价值共享、全社会全机构价值共享。

三是专业。主要是三个能力，投研、投顾、客户服务，需要有专业能力支撑。

四是智慧。用金融数字化的方式实现财富管理，需要用最复杂、最精准的底层技术，但是展现给广大客户的是最简单、最明了的数字。

关于业务模式，第一层是处理好两个关系。一方面，处理好以银行为中心和以客户为中心的关系，要把管理银行自己的资产负债表和服务客户的资产负债表相结合，在为客户创造价值的同时实现银行价值；另一方面，解决好存款和投资理财协同增长的关系，大银行要服务好国家建设，要下决心解决这个关系，要解决客户和基层困扰，以客户金融资产为核心目标导向，满足客户最需要的财富需求，而不是以银行自己的收入结构、资产结构为核心去布局。

第二层是坚持四个“一体化”。一是集团内部的一体化，大银行对公、对私都有优势，应将资产提供方与资金需求方串接起来，围绕价值链条的一体化来做业务。二是母子一体化，要利用好全集团牌照尤其是和资管相关的子公司牌照。子公司要全力为母行战略服务，发挥母子协同优势，共同服务好客户。三是一体化，发挥银行优势尤其是线下的优势，大银行线下有一万多网点，基层网点一线队伍有十几万人，要把线上线下一体化和线上数字化结合起来。四是内部融合的一体化。业务、数据、科技一体化不能各行其是，要打造常态化的、融合的业务数据科技一体化的敏捷团队。

关于财富管理风控体系，要突破代销风险管理理念。过去错误地认为代销风险不大，未来要下决心将代销产品风险融入全集团的风险管理体系，要穿透到代销产品的资产底层，实现整个风险一体化管理。同时，结合数字化的投资者教育、数字化的消费者权益保护，告知客户投资风险，从而使银行代销风险与客户投资风险紧密结合起来。

在数字经济背景下，如何把银行的数字化转型做好，如何把财富管理领域线上线下结合好，是一个大课题，需要持续努力探索。

对于数字人民币，对商业银行最大的机遇和挑战就是M0数字化。M0数字化对银行财富管理的影响，从客户角度看，过去现金方式不在银行的客户金融资产管理之下，但M0数字化以后，银行为客户建立的数字人民币钱包，跟银行账户虽然是松耦合，但是客户的金融资产是相同的，怎么把M0、M1、M2统筹起来，与银行的财富管理结合起来，这是新的机遇和挑战。

从银行角度来讲，数字人民币钱包与银行账户是松耦合的，不像银行账户的资金转账汇款，跨银行、跨机构操作仍有相应的壁垒，但数字人民币在这方面更灵活，既是法定货币，又是数字化的货币，对银行的财富管理数字化方式提出了新的课题，需要银行改变以往现金与投资理财相脱离的关系，相应的客户服务也需要同步跟上。数字人民币本身就体现流动性需求，既要满足流动性需求，又要满足余钱或者闲钱理财需求，对银行来说是一个新型业态。接受央行的指导，大银行现在也在研究探索，深入思考如何把数字人民币M0放到客户金融资产管理体系里，放到整个大的财富管理服务体系里，探索新的业务服务模式。